Эта Неделя: Новая ИИ-модель "DeepSeek", отчетность крупных тех. компаний, решения ФРС и ЕЦБ по процентным ставкам

• Новая китайская ИИ-модель «DeepSeek» вызвала падение акций крупных технологических компаний
   
• Отчетность технологического сектора: Microsoft, Apple, Meta, Tesla
   
• Решение ФРС по ставке: Ставки, вероятно, останутся без изменений на уровне 4,25-4,5%
   
• Решение ЕЦБ по ставке: ожидается снижение ставки на 25 б.п., «голубиный» тон
   
• Новостные заголовки, связанные с Трампом, могут повлиять на настроения на рынке

Последняя неделя января обещает быть насыщенной!

Акции технологических компаний упали после того, как китайский ИИ-стартап «DeepSeek» представил бесплатную модель ИИ с открытым исходным кодом, изменив конкурентную среду и спровоцировав масштабную распродажу на рынке акций.

Появление нового игрока ны рынке вызвало опасения по поводу усиления конкуренции и поставило под сомнение оценку стоимости признанных гигантов в области искусственного интеллекта.

Также на этой неделе...

Ожидается публикация данных о доходах крупных технологических компаний (Microsoft, Apple, Meta, Tesla и др.), данные по ВВП за 4 квартал в Еврозоне и США, а также решения ключевых центральных банков.

В этой статье мы сосредоточимся на том, как предстоящие решения Федеральной резервной системы (ФРС) и Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут повлиять на самую торгуемую в мире валютную пару: EURUSD.

Пара EURUSD восстановилась после падения ниже отметки 1,02000 (13 января) и на момент написания статьи демонстрировала 1,0% рост с начала года.

Тем не менее, запланированные на этой неделе события, а также новостные заголовки, связанные с Трампом, могут определить, где EURUSD потенциально (с вероятностью 74%) окажется в феврале – в районе нижней или верхней границе прогнозируемого диапазона 1,0328 - 1,0600, согласно модели Bloomberg FX.

Список ключевых событий этой недели:
 

• Среда, 29 января: Решение ФРС

Ожидается, что на этом заседании ФРС сохранит базовую ставку в диапазоне 4,25-4,5%; любое другое решение может шокировать рынки. Что еще более важно, рынки хотят знать, считает ли председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги по FOMC, что политика президента Трампа приведет к возобновлению инфляционного давления в США, тем самым снижая (73%-ную) вероятность того, что ФРС снизит ставки в этом году в общей сложности на 50 базисных пунктов (б.п.).

Если Пауэлл и другие удивят рынки заявлением о том, что в ближайшие месяцы ФРС еще не раз снизит ставки, это может оказать подтолкнуть EURUSD к росту.

• Четверг, 30 января: Решение по ставке ЕЦБ; ВВП Еврозоны за 4 квартал; ВВП США за 4 квартал

В отличие от ФРС, ЕЦБ, как ожидается, снизит ставки еще на 25 б.п. на предстоящем заседании, а вероятность того, что до конца 2025 года ставки будут снижены еще на 75 б.п., составляет 50 на 50. Более «голубиное» послание ЕЦБ, который, возможно, все больше обеспокоен растущими рисками для экономики Еврозоны, может привести к снижению EURUSD.

Кроме того, Еврозона и США должны опубликовать данные по ВВП за 4 квартал.  Если ожидаемое замедление экономики Еврозоны окажется более значительным, а экономика США продолжит демонстрировать свою устойчивость, это может усилить давление на EURUSD.

Вот список других ключевых событий, которые произойдут на этой неделе:
 

Понедельник, 27 января

• CNH: Индексы PMI Китая за январь; прибыль промышленных предприятий за декабрь
   
• Индекс SG20: Уровень безработицы в Сингапуре за декабрь
   
• Индекс GER40: Германия, Деловой климат IFO за январь
   
• MXN: Внешняя торговля Мексики за декабрь
   

Вторник, 28 января

• Индекс AU200: Австралия, декабрьское деловое доверие
   
• Индекс US400: Индекс потребительского доверия в США за январь
   

Среда, 29 января

• Новогодние праздники по лунному календарю (некоторые азиатские рынки закрыты)
   
• JPY: Протокол заседания Банка Японии
   
• AUD: ИПЦ Австралии за 4 квартал
   
• SEK: Решение Риксбанка по ставке
   
• CAD: Решение Банка Канады по ставке
   
• USDInd: Решение FOMC по ставке
   
• Индекс NAS100: Отчетность Tesla, ASML, Microsoft, Meta

Четверг, 30 января

• NZD: Деловая уверенность в Новой Зеландии за январь; торговый баланс за декабрь
   
• ZAR: Решение Резервного банка Южной Африки по ставке
   
• EUR: Решение ЕЦБ по ставке; ВВП за 4 квартал; экономическая уверенность за январь; уровень безработицы за декабрь
   
• MXN: ВВП Мексики за 4 квартал
   
• Индекс US30: ВВП США за 4 квартал; еженедельные первичные заявки на пособие по безработице
   
• Индекс US500: отчетность Apple
   

Пятница, 31 января

• Иена: Япония, январский индекс потребительских цен в Токио; декабрьский уровень безработицы, розничные продажи, промышленное производство
   
• Индекс GER40: Германия, январский ИПЦ, уровень безработицы
   
• Индекс RUS2000: США, декабрьский PCE, личные доходы и расходы